تثبيت التصنيفات الائتمانية للبنك العربي الأردني للاستثمار مع نظرة مستقبلية مستقرة

تثبيت التصنيفات الائتمانية للبنك العربي الأردني للاستثمار مع نظرة مستقبلية مستقرة

أعلنت وكالة كابيتال إنتليجنس للتصنيفات الائتمانية (CI Ratings) اليوم عن تثبيت التصنيفات الائتمانية للبنك العربي الأردني للاستثمار (AJIB)

حيث تم تثبيت تصنيف العملة الأجنبية طويل الأجل عند BB- وتصنيف العملة الأجنبية قصير الأجل عند B.

كما أكدت الوكالة تصنيف القوة المالية الأساسية عند bb+، وتصنيف الملاءة المالية المستقلة عند bb-

ومستوى الدعم الاستثنائي عند متوسط. وقد أبقت الوكالة على النظرة المستقبلية المستقرة للتصنيفات.

العوامل الداعمة للتصنيفات

يعكس تثبيت التصنيفات عدداً من نقاط القوة الجوهرية في المركز المالي للبنك، أبرزها:

جودة الأصول القوية، حيث سجّل البنك أدنى نسبة قروض متعثرة في القطاع المصرفي الأردني عند 1.7% بنهاية 2024

مع تغطية مخصصات تتجاوز 150%.

قاعدة رأس مال عالية الجودة، مدعومة بمعدل كفاية رأسمال مريح فوق المتطلبات التنظيمية.

مؤشرات سيولة قوية قائمة بشكل رئيسي على ودائع العملاء، ما يعزز قدرة البنك على مواجهة الضغوط التمويلية.

استقرار الربحية الصافية نتيجة سياسة ائتمانية متحفظة وانضباط واضح في ضبط التكاليف.

التحديات والضغوط

في المقابل، يواجه البنك بعض القيود التي تؤثر على التقييم، من بينها:

الحجم المتواضع نسبياً والذي يساهم في مخاطر التركّز، بما يشمل تركّز التمويل وارتفاع الانكشاف على المخاطر السيادية الأردنية.

هامش الفائدة الصافي المنخفض هيكلياً، نتيجة ارتفاع كلفة التمويل وتوظيف جزء كبير من الأصول في أدوات منخفضة العائد مثل الأوراق الحكومية والسيولة.

البيئة التشغيلية الصعبة في الأردن، التي تتسم بارتفاع المخاطر الائتمانية والجيوسياسية.

نظرة على الأداء والعمليات

يحافظ البنك على نموذج عمل يركز على الخدمات المصرفية للشركات مع حضور انتقائي دولي يوفر تنوعاً جغرافياً معتدلاً.

كما تبنى استراتيجية توسع انتقائية، شملت الاستحواذ على عمليات بنك الكويت الوطني وستاندرد تشارترد في الأردن خلال عامي 2022 و2023.

وقد أسهمت هذه الخطوات في دعم قاعدة العملاء مع استمرار التركيز على الجودة الائتمانية

بدلاً من التوسع السريع في الحصة السوقية.

رأس المال والسيولة

استمر البنك في الحفاظ على قاعدة رأس مال عالية الجودة تتكون بشكل شبه كامل من الشريحة الأولى لرأس المال (CET1)

مع توزيعات أرباح نقدية منتظمة نسبياً بلغت 10% من رأس المال المصدر سنوياً.

وعلى الرغم من أن ذلك يحدّ من نمو رأس المال الداخلي، إلا أن الوضع الرأسمالي الإجمالي يبقى داعماً للتصنيفات.

كما ظلت السيولة مريحة، مع فوائض إيجابية في آجال الاستحقاق القصيرة تعزز المرونة في مواجهة أي ضغوط مفاجئة على التمويل.

تُظهر النظرة المستقبلية المستقرة للتصنيفات توقع الوكالة بأن يحتفظ البنك بمستوى المخاطر الحالي

خلال الاثني عشر شهراً المقبلة، دون تغيرات جوهرية في البيئة التشغيلية أو الأداء المالي.

رغم أنه احتمال ضعيف، قد تتم ترقية التصنيفات في حال تحسنت البيئة التشغيلية بشكل ملحوظ بالتوازي مع رفع التصنيفات السيادية للأردن وتحسّن المؤشرات المالية الذاتية للبنك.

في المقابل، قد تتعرض التصنيفات لضغوط هبوطية إذا جرى خفض التصنيف السيادي الأردني

أو في حال تراجع مؤشرات الجدارة الائتمانية الأساسية للبنك أو جرى تخفيض تقييم المخاطر البيئية التشغيلية