4 خطوات لحساب فائدة أذون الخزانة

وردت إلى قناة صباح البنوك العديد من التساؤلات حول كيفية حساب عائد أذون الخزانة، خاصة في ظل ارتفاع أسعار الفائدة المعلنة من البنك المركزي المصري.

ويستعرض موقع banksmorning خطوات حساب العائد بطريقة مبسطة، حتى تتمكن من حساب الفائدة بنفسك. ويشترط لإجراء عملية الحساب معرفة سعر الفائدة، وتحديد مدة الاستثمار، وقيمة المبلغ المستثمر.

مثال عملي

لنفترض أنك اشتريت أذون خزانة بقيمة اسمية 100,000 جنيه لمدة 91 يومًا، مع افتراض أن متوسط العائد السنوي يبلغ 25%.

الخطوة الأولى:

حساب قيمة الفائدة

في أذون الخزانة تُصرف الفائدة مقدمًا، أي تُخصم من القيمة الاسمية قبل شراء الإذن.

المعادلة: قيمة الفائدة = المبلغ المستثمر × سعر الفائدة × (عدد الأيام ÷ 365)

100,000 × 25% × (91 ÷ 365) = 6,232.88 جنيه

الخطوة الثانية

حساب المبلغ المدفوع فعليًا

وهو المبلغ الذي سيتم خصمه من حسابك البنكي عند شراء أذون الخزانة.

المعادلة: المبلغ المدفوع = القيمة الاسمية – قيمة الفائدة

100,000 – 6,232.88 = 93,767.12 جنيه

الخطوة الثالثة

حساب الضريبة المستحقة

تبلغ الضريبة في مصر 20% من قيمة العائد، ويتم خصمها عند تاريخ استحقاق الإذن.

ولأن الفائدة تُصرف مقدمًا عند الشراء، فإن الضريبة تُخصم في نهاية مدة الإذن من القيمة الاسمية.

المعادلة: الضريبة = قيمة الفائدة × 20%

6,232.88 × 20% = 1,246.58 جنيه

الخطوة الرابعة

حساب صافي الربح

وهو العائد الفعلي الذي تحققه بعد خصم الضريبة.

المعادلة: صافي الربح = قيمة الفائدة – الضريبة

6,232.88 – 1,246.58 = 4,986.30 جنيه

الخلاصة

عند شراء أذون خزانة بقيمة اسمية 100,000 جنيه لمدة 91 يومًا، وبعائد سنوي قدره 25%، ستدفع فعليًا 93,767 جنيه فقط بدلًا من 100,000 جنيه، لأن الفائدة تُصرف لك مقدمًا في صورة خصم من سعر الشراء.

ويكون لك مطلق الحرية في التصرف في قيمة العائد؛ إذ يمكنك إعادة استثماره، أو الاحتفاظ به، أو إنفاقه كما تشاء.

وعند تاريخ الاستحقاق، أي بعد 91 يومًا، سيضيف البنك إلى حسابك 98,753 جنيه، وهي القيمة الاسمية البالغة 100,000 جنيه بعد خصم الضريبة المستحقة البالغة 1,246.58 جنيه.

وبذلك يكون صافي العائد الفعلي الذي حققته 4,986 جنيه.

يمكنكم متابعة قناة صباح البنوك لطرح المزيد من الاستفسارات والتعليقات، ومشاهدة أحدث الفيديوهات المتعلقة بالاستثمار وأدوات الدخل الثابت.

وتجدر الإشارة إلى أن أذون الخزانة تُطرح بأربعة آجال مختلفة، ويتم عقد مزادين أسبوعيًا لطرحها. وقد تختلف أسعار العائد من مزاد إلى آخر ومن أجل إلى آخر، إلا أن سعر العائد يصبح ثابتًا بمجرد شراء الإذن وحتى تاريخ استحقاقه. كما يمكن للمستثمر بيع أذون الخزانة قبل موعد الاستحقاق من خلال السوق الثانوية.

قناة صباح البنوك اضغط هنا 

قناة التليجرام اضغط هنا 

الاستثمار في البورصة اضغط هنا

متابعة الفائدة والبنوك اضغط هنا