معادلة تكشف هل أنت بتكسب ولا بتخسر
معادلة تكشف هل أنت بتكسب ولا بتخسر
في حلقة جديدة عبر قناة «صباح البنوك»، يتحدث الدكتور محمد العجمي الخبير المصرفي والكاتب الصحفي عن أهمية حساب العائد الحقيقي على الأموال والاستثمارات، موضحًا أن زيادة الرصيد في الحساب المصرفي لا تعني بالضرورة تحقيق مكسب فعلي، إذ قد ترتفع قيمة الأموال رقميًا، بينما تتراجع قوتها الشرائية نتيجة ارتفاع الأسعار والتضخم.
ويؤكد العجمي أن تقييم أداء الأموال لا ينبغي أن يقتصر على نسبة العائد الذي يحققه الاستثمار، بل يجب أن يمتد إلى مقارنته بمعدل التضخم، لمعرفة ما إذا كانت الأموال تحقق زيادة حقيقية في قدرتها على شراء السلع والخدمات، أم أن ارتفاع الأسعار يلتهم جزءًا من قيمتها.
العائد الحقيقي
يوضح الدكتور محمد العجمي أن العائد الحقيقي يُعد من أهم المؤشرات التي تساعد الأفراد على تقييم استثماراتهم وقياس التغير في القوة الشرائية لأموالهم، ويمكن حسابه من خلال المعادلة التالية:
العائد الحقيقي = [(1 + معدل العائد الاسمي) ÷ (1 + معدل التضخم)] − 1
ويوضح العجمي الفكرة على قناة صباح البنوك، إذا حققت الأموال عائدًا سنويًا بنسبة 20%، في الوقت الذي بلغ فيه معدل التضخم 25%، فإن العائد الحقيقي يصل إلى نحو سالب 4%.
ويعني ذلك أن رصيد الأموال ارتفع بنسبة 20%، لكن ارتفاع الأسعار بنسبة أكبر أدى إلى تراجع القوة الشرائية بنحو 4%، وهو ما يوضح الفارق بين زيادة الأموال من الناحية الحسابية وتحقيق مكسب فعلي في قيمتها الاقتصادية.
ومن هنا، فإن السؤال الأهم الذي ينبغي أن يطرحه المستثمر أو المدخر على نفسه هو: هل العائد الذي أحققه على أموالي يتجاوز معدل التضخم؟
فإذا تجاوز العائد معدل التضخم، تحسنت القوة الشرائية للأموال، بينما يؤدي انخفاض العائد عن التضخم إلى تراجعها، حتى لو أظهر الحساب المصرفي زيادة في الرصيد.
التضخم الشخصي
وتتناول الحلقة أيضًا مفهوم التضخم الشخصي، باعتباره أداة تساعد الأفراد على فهم تأثير ارتفاع الأسعار على ميزانياتهم وفقًا لنمط إنفاقهم الفعلي، خاصة أن أثر التضخم قد يختلف من شخص إلى آخر بحسب احتياجاته وأولوياته الاستهلاكية.
ويعتمد حساب التضخم الشخصي على تحديد مجموعة من المصروفات التي تمثل نمط الحياة، مثل الغذاء والإيجار والمواصلات والكهرباء والمياه والتعليم والعلاج والملابس والخدمات، ثم مقارنة تكلفة المجموعة نفسها حاليًا بتكلفتها قبل عام.
ولا يُعد التضخم الشخصي بديلًا إحصائيًا عن معدل التضخم الرسمي، وإنما يمثل مؤشرًا فرديًا يساعد على قياس التغير في تكلفة المعيشة بالنسبة إلى كل شخص أو أسرة.
وللتوضيح، إذا كانت مصروفات الفرد الشهرية تبلغ 10 آلاف جنيه منذ عام، وأصبح يحتاج إلى 12 ألف جنيه لتغطية نمط المعيشة نفسه، فإن معدل التضخم الشخصي لديه يصل إلى 20%، وفقًا للمعادلة التالية:
التضخم الشخصي = [(التكلفة الحالية − التكلفة السابقة) ÷ التكلفة السابقة] × 100
وبناءً على هذا المثال، إذا كان استثمار الشخص يحقق عائدًا سنويًا بنسبة 15%، بينما ارتفعت تكلفة نمط معيشته بنسبة 20%، فإن ذلك يشير إلى تراجع قوته الشرائية وفقًا لمقياس إنفاقه الشخصي، رغم نمو قيمة استثماره.
قيمة الأموال
وتخلص الحلقة إلى أهمية النظر إلى العائد الحقيقي باعتباره أحد المعايير الأساسية لتقييم القرارات المالية، بدلًا من الاكتفاء بمتابعة الزيادة الاسمية في المدخرات أو الأرباح.
فالفهم الصحيح للعلاقة بين العائد والتضخم يساعد الأفراد على تقييم نتائج الادخار والاستثمار بصورة أكثر واقعية، ومقارنة نمو أموالهم بالتغير في تكلفة احتياجاتهم اليومية.
وتؤكد رسالة «صباح البنوك» أن الحفاظ على القيمة الحقيقية للأموال لا يرتبط فقط بزيادة الرصيد، بل بمدى قدرة هذه الأموال على الاحتفاظ بقوتها الشرائية بمرور الوقت.
فالهدف ليس فقط أن تزيد أموالك، بل أن تزيد قدرتها على تلبية احتياجاتك وتحقيق أهدافك المالية.
الاستثمار في البورصة اضغط هنا
قناة صباح البنوك اضغط هنا
متابعة الفائدة والبنوك اضغط هنا
للحلقة كاملة على قناة صباح البنوك اضغط هنا
