بعائد 24.63% .. المالية تقبل 52 مليار جنيه أذون خزانة لأجل 91 يومًا
تلقت وزارة المالية عروضًا بقيمة 91.06 مليار جنيه للاستثمار في أذون الخزانة لأجل 91 يومًا، مقابل 40 مليار جنيه كانت تستهدف جمعها، لتسجل نسبة التغطية 227.64%، ما يعكس قوة إقبال البنوك والمؤسسات المالية على الأجل قصير المدى.
وأظهرت بيانات العطاء المنعقد يوم 20 سبتمبر 2026 أن وزارة المالية قبلت عروضًا بقيمة 52.06 مليار جنيه، بما يعادل 130.2% من القيمة المستهدفة، على أن يتم الإصدار يوم 22 سبتمبر 2026، وتستحق الأذون في 22 ديسمبر 2026.
وبلغ عدد العروض المقدمة 2,729 عرضًا، قبلت وزارة المالية منها 2,605 عروض، بما يعادل نحو 95.5% من عدد العروض المقدمة.
وتراوحت أسعار العائد التي طلبها المستثمرون بين 23% و29%، وسجل المتوسط المرجح للعروض المقدمة نحو 25.04%.
وفي المقابل، تراوحت أسعار العائد على العروض التي قبلتها وزارة المالية بين 23% و24.72%، بينما بلغ متوسط العائد المرجح المقبول 24.63%.
ويكشف الفارق بين أعلى عائد مقدم، البالغ 29%، وأعلى عائد قبلته وزارة المالية، البالغ 24.72%، عن رفض العروض التي طلب أصحابها أسعار فائدة مرتفعة، في إطار سعى الحكومة إلى ضبط تكلفة الاقتراض.
وبعد خصم ضريبة قدرها 20% من العائد، يصل متوسط العائد السنوي الصافي إلى نحو 19.70%، قبل احتساب عمولات ومصاريف البنك.
وتتميز أذون الخزانة لأجل 91 يومًا بقصر مدتها وسرعة استرداد السيولة مقارنة بالآجال الأخرى، إلا أن العائد المعلن هو عائد سنوي، ولا يحصل المستثمر على نسبة 24.63% كاملة خلال ثلاثة أشهر.
فعلى سبيل المثال، يحقق استثمار قدره 100 ألف جنيه ربحًا تقديريًا بنحو 6,141 جنيهًا قبل الضريبة خلال 91 يومًا، وبنحو 4,913 جنيهًا بعد خصم الضريبة، وقبل عمولات ومصاريف البنك.
وتصدر وزارة المالية أذون الخزانة لتمويل احتياجات الموازنة العامة، ويطرحها البنك المركزي المصري نيابة عنها، بينما تتحدد أسعار العائد وفقًا للعروض المقدمة ومستويات العائد التي توافق وزارة المالية على قبولها.
