التجاري بنك يعاني من المخاطر الاقتصادية بتونس

أعلنت وكالة كابيتال إنتليجنس للتصنيف الائتماني (CI Ratings) عن تأكيد تصنيف العملة الأجنبية طويلة الأجل التجاري بنك عند درجة (C+)، وتصنيف العملة الأجنبية قصيرة الأجل عند درجة (C)، مع تعديل النظرة المستقبلية من “سلبية” إلى “مستقرة”.

وأوضحت الوكالة أن هذا التعديل يعكس تحسناً نسبياً في مؤشرات المخاطر السيادية لتونس، حيث أظهرت الحكومة قدرة على الوفاء بالتزاماتها الداخلية والخارجية في الوقت المحدد، رغم محدودية موارد التمويل وانخفاض الاحتياطي من النقد الأجنبي. كما ساهم تقلّص عجز الحساب الجاري، بدعم من ارتفاع عائدات الصادرات الزراعية والسياحة، في تعزيز هذه النظرة المستقرة.

المخاطر الاقتصادية

وأكدت كابيتال إنتليجنس أن تصنيف بنك التجاري ما زال مرتبطاً بالمخاطر الاقتصادية المرتبطة بالبيئة التشغيلية في تونس، لكنه يستفيد من قوة السيولة والربحية الجيدة والتغطية الكاملة لمخصصات القروض المتعثرة، إلى جانب الدعم من البنك الأم “التجاري وفا بنك” في المغرب، أكبر مؤسسة مالية في المملكة.

وبيّنت الوكالة أن البنك يتمتع بأداء ربحي قوي، حيث يحتل المرتبة الثالثة بين البنوك التونسية الثمانية المصنفة لديها من حيث العائد على الأصول. كما يتميز بكفاءة تشغيلية جيدة وانخفاض في تكلفة المخاطر. وأشارت إلى أن جودة محفظة القروض تبقى مرضية، وأن نسبة القروض غير المنتظمة أقل من متوسط القطاع.

سيولة البنك قوية

وأضاف التقرير أن سيولة البنك قوية وتعتمد على قاعدة ودائع مستقرة تمثل نحو 84% من إجمالي الميزانية العمومية، وهي النسبة الأعلى بين أقرانه. كما ارتفع معدل كفاية رأس المال إلى 13.9% في النصف الأول من عام 2025 بعد زيادة رأس المال بمقدار 40 مليون دينار تونسي.

واختتمت الوكالة تقريرها بأن النظرة المستقبلية المستقرة تتماشى مع تقييمها للمخاطر السيادية في تونس، متوقعة أن يحافظ بنك التجاري على أوضاع مالية مستقرة خلال العام الجاري، رغم استمرار التحديات المرتبطة بمخاطر الائتمان.