تُثبت التصنيفات الائتمانية للبنك CIB
تُثبت التصنيفات الائتمانية للبنك CIB
أعلنت وكالة كابيتال إنتليجنس للتصنيفات الائتمانية عن تثبيت التصنيفات الائتمانية طويلة وقصيرة الأجل بالعملة الأجنبية للبنك التجاري الدولي – مصر (CIB) عند درجة “B”.
كما ثبتت الوكالة التصنيف المستقل للبنك عند “b”، وتصنيف القوة المالية الأساسية عند “bb+”، ومستوى الدعم الاستثنائي عند “متوسط”. واحتفظت الوكالة بالنظرة المستقبلية المستقرة لهذه التصنيفات.
ويُعد CIB أكبر بنك قطاع خاص مدرج في مصر، ويتمتع بقاعدة مساهمين متنوعة تشمل العديد من المستثمرين الدوليين، إلى جانب امتلاكه لمحفظة قوية في كل من قطاعي التجزئة والشركات. ويتميز البنك بفريق إداري قوي يتمتع بسجل حافل في إدارة الأزمات الاقتصادية، وهو ما ظهر جليًا في مواجهة التحديات الأخيرة التي شهدها السوق المصري.
جودة الأصول والسيولة
تشير كابيتال إنتليجنس إلى أن البنك يتمتع بمؤشرات مالية قوية، تشمل جودة الأصول والسيولة وكفاية رأس المال، بالإضافة إلى مستويات ربحية مرتفعة في عامي 2023 و2024، مع تحسن هامش صافي الفائدة. وعلى الرغم من أن مستوى الدعم المتوقع من الدولة للبنك يُصنف على أنه “متوسط”، فإن CIB يتمتع بأهمية نظامية كبيرة في القطاع المصرفي المصري.
ويعكس التصنيف المستقل للبنك التوازن بين القوة المالية الأساسية “bb+” والمخاطر المرتفعة للبيئة التشغيلية في مصر، والتي ترتبط بالمخاطر السيادية. ورغم أن التصنيف طويل الأجل يظل مقيدًا بتصنيف الدولة، فإن البنك يظهر متانة واضحة في أدائه المالي.
كفاية رأس المال
ومن بين نقاط القوة الرئيسية للبنك كفاية رأس المال القوية، وربحية تشغيلية وصافية مرتفعة، وسيولة جيدة، وتغطية قوية لمخصصات القروض المتعثرة.
إلا أن هناك بعض التحفظات، منها أن نسب كفاية رأس المال تستفيد جزئيًا من الوزن الصفري الممنوح لأدوات الدين السيادية وأرصدة البنك المركزي، ما يجعل نسبة الرافعة المالية مؤشرًا أدق، رغم أنها لا تزال عند مستويات مرضية.
كما أن تعرض البنك لمحفظة كبيرة من القروض المقومة بالعملات الأجنبية يعرضه لتقلبات عند انخفاض قيمة الجنيه المصري، وهو ما قد يؤثر على أصوله المرجحة بالمخاطر.
ورغم تباطؤ وتيرة انخفاض الجنيه، فإن أي تراجع جديد قد يضع بعض الضغوط على نسب كفاية رأس المال.
توفير حماية قوية
وتواصل مستويات رأس المال لدى البنك توفير حماية قوية، حيث يحافظ CIB على نسب ملائمة من كفاية رأس المال الأساسي والأولي، أعلى من متوسط القطاع لعدة سنوات، بدعم من معدل جيد لتوليد رأس المال داخليًا.
من جهة أخرى، تمثل نسبة مرتفعة من أصول البنك استثمارات في أدوات الدين الحكومية وأرصدة بالبنك المركزي، ما يضيف إلى مستوى انكشافه على المخاطر السيادية. ورغم هذه التحديات، حافظ البنك على جودة محفظة القروض، واستطاع الحد من تكلفة المخاطر، حتى في ظل بيئة إقراض صعبة خلال عامي 2023 و2024.
كما يستفيد البنك من موقعه القوي كممول للشركات متعددة الجنسيات والكبيرة، وكذلك شركات القطاع الحكومي، مما يساعد في تقليل الضغط على جودة الأصول. ويُتوقع أن تظل القروض المتعثرة ضمن مستويات مقبولة، مع توافر رأس مال قوي وربحية تشغيلية تدعم امتصاص أي خسائر محتملة.
ودائع التجزئة والمشروعات الصغيرة
من ناحية الربحية، يتمتع البنك بسجل أداء قوي، حيث حافظ على هوامش ربح مرتفعة وتكاليف تشغيلية منخفضة مقارنة بالقطاع.
ويواصل البنك استراتيجيته في تعزيز ودائع التجزئة والمشروعات الصغيرة بهدف تقليل تكلفة التمويل وتحقيق توازن في هوامش الربح، خاصة مع تراجع أسعار الفائدة تدريجيًا.
ويتميز CIB بهيكل تمويلي متين، قائم بالكامل تقريبًا على ودائع العملاء ورأس المال، مع اعتماد ضئيل على التمويل بين البنوك.
كما حافظ على مؤشرات سيولة قوية في نهاية عام 2024، مدعومة بارتفاع الأصول السائلة، التي تتضمن نسبة كبيرة من أدوات الدين الحكومي القابلة لإعادة الشراء بسهولة.
في المجمل، يعكس تقرير كابيتال إنتليجنس ثقة الوكالة في قدرة البنك التجاري الدولي على الحفاظ على مركزه المالي القوي وسط التحديات، مستفيدًا من جودة الإدارة، واتساع قاعدة العملاء، ومرونة الأداء المالي.
