27.83% أعلى عائد لصناديق الدخل الثابت خلال عام
«المصري» يتصدر الأداء.. ومتوسط عائد الصناديق يسجل 21.25%
تصدر صندوق البنك العقاري المصري العربي «المصري» قائمة صناديق الدخل الثابت المفتوحة في مصر من حيث الأداء خلال آخر 12 شهرًا، بعدما حقق عائدًا بلغ 27.83%، وفقًا للبيانات المتاحة حتى 3 سبتمبر 2026.
وتدير صندوق «المصري» شركة ألفا لإدارة الاستثمارات المالية، ونجح في التفوق على متوسط عائد الصناديق التي توافرت لها بيانات كاملة، والبالغ نحو 21.25%.
وجاء صندوق بنك القاهرة «الثابت»، الذي تديره شركة سي آي لإدارة الأصول، في المركز الثاني بعائد بلغ 22.09% خلال آخر 12 شهرًا، متجاوزًا متوسط الصناديق بنحو 0.84 نقطة مئوية.
وفي المركز الثالث، حل صندوق البنك العربي الأفريقي الدولي «جذور»، الذي تديره شركة العربي الأفريقي لإدارة الاستثمارات، مسجلًا عائدًا قدره 20.11%.
وحقق صندوق بنك الشركة المصرفية العربية الدولية الثالث «الرابح»، الذي تديره شركة هيرميس لإدارة المحافظ والصناديق، عائدًا بلغ 18.30%، بينما سجل صندوق بنك الإسكندرية الثالث، الذي تديره الشركة نفسها، عائدًا قدره 17.93%.
وبذلك تراوحت عوائد صناديق الدخل الثابت الخمسة التي توافرت لها بيانات كاملة بين 17.93% و27.83%، بفارق بلغ 9.90 نقاط مئوية بين الصندوق الأعلى والأقل عائدًا.
ترتيب صناديق الدخل الثابت
جاء ترتيب الصناديق من الأعلى إلى الأقل خلال آخر 12 شهرًا على النحو التالي:
1- صندوق البنك العقاري المصري العربي «المصري»: 27.83%.
2- صندوق بنك القاهرة «الثابت»: 22.09%.
3- صندوق البنك العربي الأفريقي الدولي «جذور»: 20.11%.
4- صندوق بنك سايب الثالث «الرابح»: 18.30%.
5- صندوق بنك الإسكندرية الثالث: 17.93%.
ولم يدخل صندوق «مناسك»، الذي تديره شركة هيرميس لإدارة المحافظ والصناديق، في الترتيب أو حساب المتوسط؛ لبدء نشاطه في فبراير 2026، وعدم توافر فترة أداء كاملة تمتد إلى 12 شهرًا.
ما صناديق الدخل الثابت؟
تستثمر صناديق الدخل الثابت في محفظة متنوعة من أدوات الدين، مثل أذون وسندات الخزانة وسندات الشركات والودائع وغيرها من الأدوات التي تسمح بها السياسة الاستثمارية لكل صندوق.
وعلى خلاف ما قد يوحي به الاسم، لا يعني «الدخل الثابت» أن عائد الصندوق أو سعر الوثيقة ثابت أو مضمون؛ إذ قد ترتفع أو تنخفض قيمة الوثيقة نتيجة تغير أسعار الفائدة والقيمة السوقية للسندات والأدوات التي يستثمر فيها الصندوق.
الفرق عن صناديق سوق النقد
تركز صناديق سوق النقد بصورة أكبر على الأدوات قصيرة الأجل وعالية السيولة نسبيًا، مثل أذون الخزانة والودائع وشهادات الإيداع واتفاقيات إعادة الشراء، ولذلك تكون تقلباتها محدودة نسبيًا، وتناسب إدارة السيولة والاحتياجات القريبة.
أما صناديق الدخل الثابت، فتستطيع الاستثمار في أدوات دين بآجال متنوعة، تشمل السندات المتوسطة والطويلة الأجل، ما قد يمنحها فرصة لتحقيق عائد أعلى، لكنه يجعلها أكثر تأثرًا بتحركات أسعار الفائدة.
ولا يكفي الاعتماد على عائد آخر 12 شهرًا لاختيار الصندوق؛ إذ يجب على المستثمر مقارنة الأداء بمتوسط الفئة، ومراجعة مستوى المخاطر، والرسوم والمصاريف، وسياسة الاستثمار، ومواعيد شراء واسترداد الوثائق.
ويظل الأداء السابق مؤشرًا للمقارنة، لكنه لا يضمن تحقيق العائد نفسه مستقبلًا.
