كابيتال تثبيت تصنيفات بنك العربي

كابيتال تثبيت تصنيفات بنك العربي

أعلنت وكالة كابيتال إنتليجنس للتصنيفات الائتمانية (CI Ratings) أنها قامت بتثبيت التصنيف الائتماني طويل الأجل

للعملة الأجنبية لبنك العربي ش.م.ع عند مستوى “BB-” والتصنيف الائتماني قصير الأجل عند مستوى “B”

مع إبقاء النظرة المستقبلية للتصنيف طويل الأجل مستقرة.

كما ثبتت الوكالة التصنيف المستقل للبنك عند مستوى “bb-” مع نظرة مستقبلية مستقرة، وتصنيف القوة المالية الأساسية عند مستوى “bbb-“، ومستوى الدعم الاستثنائي عند مستوى “متوسط”.

يعكس التصنيف المستقل للبنك اعتماده على القوة المالية الأساسية عند مستوى “bbb-” والمرساة الخاصة

بمخاطر بيئة التشغيل عند “bb-” (ما يشير إلى مستوى مخاطر معتدل)، مع بقائه مقيدًا بتصنيفات سيادية المملكة الأردنية الهاشمية (“BB-“/”B”/مستقرة).

ورغم أن للبنك حضورًا إقليميًا واسعًا وتنوعًا جغرافيًا في الإيرادات، إلا أن التصنيف لا يزال مقيدًا بارتباطه الكبير بالأردن

وحصته المرتفعة نسبيًا من الديون السيادية الأردنية، إلى جانب محدودية الإفصاح حول التعرض الائتماني للدول الأخرى.

تأخذ مرساة المخاطر التشغيلية (OPERA) في الاعتبار الظروف الاقتصادية والمالية الحالية والمتوقعة في الأردن

فضلًا عن نقاط القوة والضعف في القطاع المصرفي الأردني، ومن ذلك زيادة الاحتياطيات الأجنبية، التغطية المعتدلة للديون الخارجية القصيرة الأجل

سجل الأردن في التعامل مع الضغوط الخارجية، استمرار الاعتماد على التدفقات الرأسمالية لتمويل عجز الحساب الجاري المزمن

المرونة المحدودة للسياسة النقدية، والتحديات الاجتماعية والاقتصادية الكبيرة.

إدارة كفؤة وسجل طويل من الأداء الجيد.

علامة تجارية قوية وانتشار جغرافي واسع يشمل دول الخليج وشمال إفريقيا وأوروبا وأستراليا.

قاعدة ودائع عملاء قوية ومستقرة تدعم السيولة.

نسب رأسمالية جيدة وتحسن معدل توليد رأس المال الداخلي.

ربحية قوية مع هامش صافي فائدة مرتفع وتحكم جيد بالتكاليف.

سياسة مخصصات محافظة وتغطية كاملة للقروض المتعثرة.

عوامل مقيدة للتصنيف

استمرار التحديات في بيئة التشغيل (بما في ذلك المخاطر الجيوسياسية المرتفعة) في الأردن والمنطقة.

محدودية الإفصاح بشأن تركز العملاء والدول.

ارتفاع مستوى القروض المصنفة ضمن المرحلة الثانية إلى مستوى معتدل الارتفاع، ما يعكس ضغوطًا مستمرة على محفظة الائتمان.

جودة الأصول

تعد جودة محفظة القروض مرضية، إذ تمكن البنك من خفض القروض المتعثرة تدريجيًا خلال السنوات الأخيرة عبر الشطب والتحصيل

رغم أن الربع الأول من عام 2025 شهد زيادة معتدلة في القروض المتعثرة والقروض المعاد جدولتها

ما قد يشير إلى إمكانية مزيد من التدهور على المدى القريب. ومع ذلك، يتوقع أن تظل الزيادة ضمن مستويات مقبولة في ضوء معايير المنح المحافظة.

يعكس الأداء القوي للبنك قدرته على توليد إيرادات تشغيلية متكررة، بدعم من تنوع المنتجات وانتشاره الجغرافي.

كذلك يتمتع البنك بقاعدة ودائع كبيرة ومستقرة، تشمل حصة مرتفعة من الودائع منخفضة التكلفة (CASA)

ما يمنح البنك ميزة تكلفة تمويلية أقل من متوسط القطاع.

يواصل البنك الحفاظ على مركز رأسمالي قوي، حيث يشكل رأس المال الأساسي (CET1) نسبة كبيرة من إجمالي رأس المال

ويوفر غطاءً فعالًا لأي خسائر محتملة وسط بيئة المخاطر الائتمانية والجيوسياسية المرتفعة.

نظرة مستقبلية

تظل النظرة المستقبلية للتصنيف طويل الأجل والتصنيف المستقل مستقرة

ما يعكس توقع الوكالة استمرار البنك في الحفاظ على ملف المخاطر الحالي خلال الـ12 شهرًا المقبلة.

رغم عدم ترجيحه، قد يتم رفع التصنيفات بمقدار درجة واحدة أو تعديل النظرة المستقبلية إلى إيجابية إذا جرى رفع التصنيفات السيادية للأردن.

قد تُعدل النظرة المستقبلية إلى سلبية إذا تم تخفيض التصنيفات السيادية للأردن أو إذا تدهور الملف الائتماني المستقل للبنك أو انخفض تقييم مرساة مخاطر بيئة التشغيل