رفع التصنيف الائتماني لبنك الأهلي (عُمان)

رفع التصنيف الائتماني لبنك الأهلي (عُمان)
أعلنت وكالة “كابيتال إنتليجنس” (CI Ratings) عن رفع التصنيف الائتماني طويل الأجل بالعملة الأجنبية (LT FCR) لبنك الأهلي (عُمان) إلى “BBB-” من “BB+”، والتصنيف قصير الأجل بالعملة الأجنبية (ST FCR) إلى “A3” من “B”، مع تعديل النظرة المستقبلية للتصنيف طويل الأجل إلى “مستقرة” من “إيجابية”.
في الوقت نفسه، أكدت الوكالة تصنيف البنك المستقل (BSR) عند “bb+”، وتصنيف القوة المالية الأساسية (CFS) عند “bbb-“، ومستوى الدعم الاستثنائي (ESL) عند مستوى “متوسط”، مع نظرة مستقبلية مستقرة. وتُشير هذه النظرة إلى توقعات بالحفاظ على استقرار تصنيفات البنك خلال الـ 12 شهرًا المقبلة، مدعومة بوضعه المالي والتشغيلي المستقر.

رفع التصنيف السيادي ينعكس إيجابًا على البنك

يأتي رفع التصنيف الائتماني للبنك بعد تحسن التصنيف السيادي لسلطنة عُمان، حيث أدى ذلك وفقًا لمعايير الوكالة إلى تعزيز التصنيف بمقدار درجة واحدة فوق التصنيف المستقل للبنك بسبب الدعم المعتدل المتوقع من الحكومة. وأشارت الوكالة إلى أن سلطنة عُمان لديها سجل قوي في دعم البنوك عند الحاجة، مما يعزز من فرص تلقي البنك للمساعدة الرسمية عند الضرورة.

تحسن بيئة التشغيل ودعم الاستقرار المالي

يعكس التصنيف المستقل للبنك تحسن المخاطر البيئية التشغيلية (OPERA) التي ارتفعت إلى “bb+” من “bb”، ما يعكس تحسن الأسس الاقتصادية لعُمان، وزيادة القدرة التنبؤية للسياسات الحكومية، وتعزيز قوة المؤسسات المالية، مدعومة بتنفيذ الإصلاحات المتسارعة في إطار رؤية عُمان 2040.

كما أشادت الوكالة بإصدار القانون المصرفي الجديد في بداية العام، والذي من المتوقع أن يعزز الرقابة التنظيمية، ويشدد معايير الامتثال والحوكمة، ويدعم التحول الرقمي والقطاعات المالية المبتكرة داخل النظام المصرفي. كما عزز القانون الجديد من استقلالية البنك المركزي العُماني، مما يعزز قدرته على الحفاظ على الاستقرار المالي.

أسس مالية قوية رغم بعض التحديات

يستند تصنيف القوة المالية الأساسية (CFS) وتصنيف البنك المستقل (BSR) إلى عدة عوامل إيجابية، منها:
– إطار عمل متين لإدارة المخاطر
– جودة جيدة لأصول القروض
– معدلات رأسمالية قوية ومرونة مالية
– ربحية مستقرة عند مختلف المستويات

ويستفيد البنك أيضًا من امتلاك “البنك الأهلي المتحد” (AUB) حصة 35% من أسهمه، وهو ما يعزز من استقراره الاستراتيجي. وتجدر الإشارة إلى أن “البنك الأهلي المتحد” في طور الاندماج مع “بيت التمويل الكويتي” عقب استحواذ الأخير عليه، لكنه لا يزال ممثلًا بقوة في مجلس إدارة بنك الأهلي العُماني ولجانه المختلفة.

التحديات والمخاطر

على الرغم من العوامل الإيجابية، يواجه البنك بعض التحديات التي تؤثر على التصنيف، ومنها:

– البيئة الجيوسياسية المعقدة
– محدودية التنوع الاقتصادي في سلطنة عُمان
– تركز القروض والودائع، رغم التحسن الملحوظ في توزيع الودائع
– ارتفاع نسبة القروض المصنفة ضمن المرحلة الثانية
– ضعف مؤشرات السيولة الأساسية، على الرغم من امتثال البنك لمتطلبات نسب التمويل المستقرة ونسب تغطية السيولة

آفاق مستقبلية وفرص الترقية أو التراجع

رغم أن احتمالية الترقية ليست كبيرة على المدى القريب، إلا أن رفع تصنيف البنك إلى درجة أعلى أو تعديل النظرة المستقبلية إلى “إيجابية” سيتطلب مزيدًا من التحسن في بيئة التشغيل في سلطنة عُمان، وقد يسبقه إجراء مماثل للتصنيف السيادي للسلطنة.

في المقابل، قد يتم تخفيض تصنيف البنك أو تعديل النظرة المستقبلية إلى “سلبية” في حال تدهور البيئة التشغيلية أو في حال حدوث تراجع ملموس في قوة البنك المالية. كما أن أي خفض محتمل للتصنيف السيادي لعُمان قد يؤثر سلبًا على التصنيف الائتماني للبنك.