تثبيت التصنيف الائتماني لبنك “العربي الأفريقي الدولي”
أعلنت وكالة كابيتال إنتليجنس للتصنيفات الائتمانية (CI Ratings) أنها ثبتت التصنيفات الائتمانية طويلة الأجل بالعملة الأجنبية (LT FCR) وقصيرة الأجل بالعملة الأجنبية (ST FCR) للبنك العربي الأفريقي الدولي عند درجة B. كما أبقت الوكالة على التصنيف المستقل للبنك (BSR) عند “b”، وتصنيف القوة المالية الأساسية (CFS) عند “bb”، ومستوى الدعم الاستثنائي (ESL) عند مرتفع، مع نظرة مستقبلية مستقرة للتصنيفات.
كما أبقت الوكالة على التصنيف المستقل للبنك (BSR) عند “b”، وتصنيف القوة المالية الأساسية (CFS) عند “bb”، ومستوى الدعم الاستثنائي (ESL) عند مرتفع، مع نظرة مستقبلية مستقرة للتصنيفات.
نقاط القوة:
يستند التصنيف المستقل للبنك إلى قوة المساهمين (الحكومتين المصرية والكويتية)، مع توقع استمرار استعدادهم لتقديم دعم كبير عند الحاجة.
ربحية البنك وجودة أصوله آخذة في التحسن، رغم استمرار ارتفاع القروض المصنفة ضمن المرحلة الثانية.
تراجع القروض المتعثرة بأكثر من 60% منذ نهاية 2021، مع تغطية كاملة ومتزايدة بالمخصصات.
رأس المال والسيولة في مستويات مريحة، مما يوفر دعماً مهماً لملف المخاطر رغم بيئة التشغيل الصعبة.
يتمتع البنك بسمعة قوية في مجال الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار، وهو ما يعزز مكانته في السوق.
التحديات:
استمرار التركيز المرتفع في محفظة القروض والودائع، رغم أن القروض الصافية تمثل أقل من 21% من إجمالي الأصول.
ارتفاع انكشاف البنك على السندات الحكومية المصرية، والتي ارتفعت إلى أكثر من 23% من الأصول بنهاية الربع الأول 2025 (ما يعادل 157% من حقوق الملكية).
ربحية البنك ما تزال أقل من متوسط القطاع، نتيجة لكون ميزانيته العمومية وحساباته قائمة بالدولار، بعكس البنوك العاملة بالجنيه التي استفادت من تراجع العملة المحلية وارتفاع أسعار الفائدة.
البيئة التشغيلية:
تعكس التقديرات استمرار المخاطر السيادية المرتفعة في مصر، مع احتياجات كبيرة للاقتراض وضعف مزمن في ميزان المدفوعات، تفاقم بفعل حرب أوكرانيا وتداعيات الحرب في غزة وهجمات الحوثيين على إيرادات قناة السويس. ومع ذلك، شهد النصف الأول من 2025 تحسناً ملحوظاً بفضل دعم إضافي من صندوق النقد الدولي وتدفق استثمارات أجنبية مباشرة من الخليج، خاصة من أبوظبي.
النظرة المستقبلية:
النظرة المستقرة تعني أن التصنيفات غير مرجح تغييرها خلال 12 شهراً.
السيناريو الإيجابي يتمثل في رفع النظرة المستقبلية إلى إيجابية في حال تحسن التصنيف السيادي لمصر.
السيناريو السلبي يتمثل في خفض النظرة المستقبلية إلى سلبية في حال تراجع النظرة الخاصة بالتصنيف السيادي، رغم قوة المؤشرات المالية للبنك.
موقع البنك:
يحتل البنك المرتبة الرابعة في السوق المصرية من حيث إجمالي الأصول.
يتمتع بقاعدة قوية من الودائع، إذ تجاوزت ودائع التجزئة 40% بنهاية 2024.
يشمل نشاطه الأساسي الإقراض للشركات والاستثمار، إلى جانب خدمات متخصصة مثل التمويل بالهامش، إدارة الصناديق والثروات، خدمات الوساطة وحفظ الأوراق المالية.
سجل البنك نمواً معتدلاً في الأصول والودائع خلال 2024، مع عودة النمو في محفظة القروض خلال الربع الأول من 2025.
